7月29日，第三批帶量采購官宣啟動。此次涉及56個品種，較前兩批品種大幅擴容，覆蓋多個億元級品種。集采逐漸趨于常態(tài)化，其對醫(yī)藥板塊的影響呈現(xiàn)邊際遞減。周四，醫(yī)藥板塊繼續(xù)上漲。從個股來看，亞太藥業(yè)、博暉創(chuàng)新、豐原藥業(yè)、貝瑞基因、萬泰生物、奇正藏藥等多只個股漲停。 □ 楊曉春
國信證券表示，近日醫(yī)藥板塊行情走強，主要源于中報業(yè)績兌現(xiàn)，投資者普遍看好醫(yī)藥行業(yè)的長期機會，成為推動市場上漲的動能所在。同時，由于前期市場對藥品集中采購已有充分的預期，經(jīng)過了前兩輪全國范圍的集采，已具備充足的經(jīng)驗，采購規(guī)則也已趨于穩(wěn)定，集采政策的發(fā)布對醫(yī)藥板塊的后續(xù)影響邊際效應減弱。疊加板塊輪動，當前市場資金尋求生物疫苗等熱點的欲望強烈，短期來說第三輪全國集采不會對整體醫(yī)藥板塊帶來較大沖擊。
興業(yè)證券認為，本次集采對部分相關公司的影響如下：石藥集團：公司共有7款產(chǎn)品被納入本次集采目錄。翰森制藥：公司共有6款產(chǎn)品被納入本次集采目錄。
平安證券認為，集采或將成為下半年醫(yī)藥行業(yè)政府工作的重點之一。集采成為常態(tài)，其對資本市場的影響將趨于鈍化。目前市場對帶量采購政策預期已較為充分，在目前醫(yī)藥行業(yè)整體高估值背景下，低估值的仿制藥龍頭短期內具備一定的估值修復空間。同時，一些“光腳企業(yè)”可能通過以價換量實現(xiàn)彎道超車，建議關注華海藥業(yè)等。從中長期看，建議緊抓“抗疫”和“自主定價”兩大主線。
東吳證券認為，對于國產(chǎn)廠家來說，國家集采是實現(xiàn)份額反超原研企業(yè)的絕佳機會，帶量采購降低企業(yè)推廣費用和銷售費用，可以重點關注通過一致性評價大品種較多的企業(yè)。但和第三輪化藥集采相比，生物制品集采只是聽取專家意見和建議，短期不會落地。生物制品里，胰島素和生物類似藥集采的概率較高，而血制品、疫苗集采的可能性較低，繼續(xù)看好疫苗、血制品龍頭。
