近十年滬指6月復(fù)盤 兩條主線或成關(guān)鍵

5月以來，各大指數(shù)集體調(diào)整，滬、深兩指月跌幅分別近3.6%、4.8%，此外，上證50、滬深300指數(shù)也表現(xiàn)不佳。隨著5月告終，6月行情將開啟，復(fù)盤近十年(2013年至2022年)上證指數(shù)于6月的表現(xiàn)，其上漲概率近六成。其中，在2022年6月，滬指累計上漲近6.66%，為近十年中的最大月漲幅。

分行業(yè)板塊統(tǒng)計，5月創(chuàng)歷史新高的100余只個股(非今年5月新股)中，醫(yī)藥生物、機械設(shè)備、電子板塊個股占比較高，其數(shù)量均超10只，同時，通信、計算機、傳媒、電力設(shè)備創(chuàng)新高股也相對較多。若以細(xì)分板塊統(tǒng)計，化學(xué)制藥、通信設(shè)備、通用設(shè)備、中藥、出版、電力、電網(wǎng)設(shè)備等板塊中創(chuàng)新高股數(shù)量居前。

國融證券近日研報指出，預(yù)計6月份A股將逐漸進入震蕩磨底的階段，中下旬或?qū)⒂瓉黼A段性布局機會，建議逢低布局AI與業(yè)績修復(fù)兩條主線：

一方面，海外AI及ChatGPT相關(guān)公司業(yè)績大超預(yù)期，市場表現(xiàn)較好，衍射到國內(nèi)，能夠率先實現(xiàn)業(yè)績兌現(xiàn)的AI細(xì)分領(lǐng)域結(jié)構(gòu)性機會可以期待，建議關(guān)注AI算力、光模塊、PCB等細(xì)分行業(yè)。

另一方面，政策端有望持續(xù)發(fā)力，且4月份以來，部分細(xì)分領(lǐng)域景氣度回暖態(tài)勢有所加速，產(chǎn)業(yè)鏈公司業(yè)績有望邊際改善，建議關(guān)注白酒、美容護理、中藥、民營醫(yī)院、存儲芯片、面板、光伏、儲能、銀行和火電等細(xì)分領(lǐng)域。海雪峰