融資成本下降，多元渠道拓展——民營經(jīng)濟一線觀察之三

民營企業(yè)發(fā)展遭遇的困難之一是生產(chǎn)要素保障不足，特別是資金壓力大。近期召開的中央經(jīng)濟工作會議明確提出“促進民營企業(yè)發(fā)展壯大”，在要素獲取等方面落實一批舉措。

自今年7月《中共中央 國務院關于促進民營經(jīng)濟發(fā)展壯大的意見》發(fā)布以來，各地各部門出臺了一系列金融舉措著力破解民企融資難題。特別是10月底中央金融工作會議召開以來，各地各部門積極落實會議精神，推動金融為經(jīng)濟社會發(fā)展提供高質量服務。

當前，民企能不能融到資?融資成本有沒有下降?融資渠道有沒有拓展?時至年終，記者在廣東、北京、江蘇、重慶等多地調研走訪，感受一線的變化。

見效：量增、價降、面擴

“雖然海外需求不振，但今年國內(nèi)機遇不少。”談起今年的發(fā)展機遇，廣東申菱環(huán)境系統(tǒng)股份有限公司總裁潘展華打開了話匣子：從國內(nèi)軌道交通建設到化工冶煉產(chǎn)業(yè)升級，再到新材料新能源前景……

在潘展華看來，機會轉瞬即逝，資金對于民營企業(yè)把握發(fā)展窗口期尤為重要。“我們承接的項目往往建設周期較長，更需要中長期資金支持。”

記者在多地調研發(fā)現(xiàn)，“缺乏中長期貸款”“資金成本仍存在較大壓力”等被不少民營企業(yè)負責人頻頻提及，折射出當下企業(yè)的融資需求。

《中共中央 國務院關于促進民營經(jīng)濟發(fā)展壯大的意見》發(fā)布以來，金融部門連續(xù)召開金融支持民營企業(yè)發(fā)展的座談會和工作推進會，中國建設銀行、中國郵政儲蓄銀行、中信銀行、光大銀行等金融機構推出支持民營經(jīng)濟、民營企業(yè)發(fā)展的行動方案。湖北、浙江、四川等地也紛紛出臺促進民營經(jīng)濟發(fā)展的政策，重點強調支持民營企業(yè)融資。

11月底，中國人民銀行等八部門聯(lián)合印發(fā)通知，推出支持民營經(jīng)濟的25條具體舉措，持續(xù)加強民營企業(yè)金融服務。

8月30日，金融管理部門聯(lián)合全國工商聯(lián)召開金融支持民營企業(yè)發(fā)展工作推進會，與會者在會議上做記錄。新華社記者李鑫 攝

在政策“組合拳”的助力下，民營經(jīng)濟融資呈現(xiàn)“量增、價降、面擴”的態(tài)勢。前三季度新增私人控股企業(yè)貸款4萬億元，占全部新增企業(yè)貸款的21.6%;前11個月企業(yè)貸款利率為3.89%，保持在有統(tǒng)計以來的歷史低位;11月末，民營企業(yè)債券融資支持工具已累計為140家民營企業(yè)發(fā)行的2438億元債券提供了增信支持。

此外，在民營企業(yè)深度參與的新動能領域，金融資源投入明顯加大。10月末，“專精特新”中小企業(yè)、科技中小企業(yè)、高新技術企業(yè)貸款余額分別同比增長17.7%、22.1%、15.7%，均明顯高于同期各項貸款增速。

12月17日，雙曲線一號商業(yè)運載火箭在酒泉衛(wèi)星發(fā)射中心成功發(fā)射，北京星際榮耀空間科技股份有限公司今年再一次成功完成火箭發(fā)射任務。

公司財務總監(jiān)安國偉告訴記者，目前企業(yè)的研發(fā)正處在加強投入的關鍵階段，每年單研發(fā)投入就在億元以上。在再貸款貼息政策支持下，今年企業(yè)從工行拿到了1億元的低成本貸款資金，大大緩解了資金壓力。

突破：多措并舉解銀行“不敢貸、不能貸”難題

缺乏抵押所需的固定資產(chǎn)、沒有可供參考的信用信息……這些因素常常令民營企業(yè)被金融機構拒之門外，而通過擔保等手段增加信用，又往往推高企業(yè)的融資成本。

“小企業(yè)往往廠房是租的，營收不確定，還常面臨賬期拖欠問題，融資不易。”湖南湘鼎機械設備有限公司財務總監(jiān)何娟告訴記者。

推進銀企信息共享或是破題之道。近期湘鼎機械以三一集團供應商的身份，基于與三一集團的訂單通過“三一金票”供應鏈平臺，以不到4%的利率從銀行獲得了600多萬元融資支持。

“大力發(fā)展供應鏈金融，通過數(shù)字技術應用，在應收賬款確權等業(yè)務流程進行變革，可增強金融機構風險管理水平，提升服務民營小微企業(yè)的‘敢貸、愿貸、能貸、會貸’能力。”上海金融與發(fā)展實驗室主任曾剛說。

八部門聯(lián)合印發(fā)的通知提出，引導銀行業(yè)金融機構積極探索供應鏈脫核模式，支持供應鏈上民營中小微企業(yè)開展訂單貸款、倉單質押貸款等業(yè)務。這背后，需要相關部門、地方政府、金融機構優(yōu)化融資配套政策，著力從信息共享、創(chuàng)新?lián)�保抵押手段等方面，加速破解堵點痛點，為民營企業(yè)融資營造良好環(huán)境。

在云南，已有38個省級單位、222家銀行獨立法人機構接入云南“融信服”平臺，截至12月25日銀行通過平臺向企業(yè)授信超640億元;浙江11月推出首個養(yǎng)殖水產(chǎn)品生物活體抵押貸款政策文件，引導當?shù)亟鹑跈C構探索漁業(yè)生物活體資產(chǎn)抵押貸款;海南海口發(fā)文，由中央、市級兩級財政共同出資3000萬元，對知識產(chǎn)權質押融資進行風險補償。

成立不到3年，蘇州宜聯(lián)生物醫(yī)藥有限公司從建設銀行獲得了1.5億元、長達7年的信用貸款，而這得益于企業(yè)具有自主知識產(chǎn)權、可大大增強抗腫瘤藥物治療效果的新技術。“新藥研發(fā)到上市一般要經(jīng)歷10年左右時間，長期穩(wěn)定的資金對企業(yè)來說是一份堅定的支持。”公司創(chuàng)始人薛彤彤告訴記者。

建行蘇州工業(yè)園區(qū)支行行長周穎峰介紹，近年來，建設銀行圍繞知識產(chǎn)權創(chuàng)新了評價體系，幫助一線人員解決了“不能貸”的問題。同時，在園區(qū)、市級、省級等多項風險補償政策疊加下，像宜聯(lián)生物這樣的科創(chuàng)企業(yè)如果產(chǎn)生不良貸款，銀行最高可獲得本金金額80%的風險補償。

在中國人民銀行貨幣政策司司長鄒瀾看來，結構性工具有效發(fā)揮了正向激勵作用，也有助于推動金融機構建立“敢貸、愿貸、能貸、會貸”的長效機制。截至今年9月末，科技創(chuàng)新再貸款余額為3456億元，有力撬動金融機構發(fā)放科技型企業(yè)貸款。

提升：面向高質量發(fā)展適配多元融資需求

各方發(fā)力成效初顯，但破解民企融資難、融資貴非一日之功。尤其是民營企業(yè)正瞄準強鏈補鏈、綠色低碳、科技創(chuàng)新等方向發(fā)力，這也對金融服務提出了更高要求。

“企業(yè)發(fā)展壯大所需的不僅是資金，更需要其他維度的支持。”江蘇科瑞恩科技股份有限公司副總經(jīng)理許志剛告訴記者，在銀行“投貸聯(lián)動”模式的幫助下，企業(yè)不僅獲得更多金融機構青睞，還引入北汽、廣汽等產(chǎn)業(yè)類投資人，為近幾年布局的新能源賽道發(fā)展增添了更多保障。

這是江蘇科瑞恩科技股份有限公司的“專利墻”，墻上的數(shù)據(jù)會隨著公司發(fā)明專利的增加而及時更新。新華社記者吳雨 攝

記者調研發(fā)現(xiàn)，成長中的民營企業(yè)特別是科創(chuàng)型企業(yè)，渴望獲得股權投資、產(chǎn)業(yè)資源對接等多種綜合服務，以便加速企業(yè)成果轉化。

但面對民營企業(yè)的發(fā)展需求，當前金融服務的質效仍有不足，金融產(chǎn)品同質化嚴重、直接融資和間接融資發(fā)展不平衡等問題突出，需要進一步完善融資支持政策制度，優(yōu)化資金供給結構。

中央金融工作會議提出“金融要為經(jīng)濟社會發(fā)展提供高質量服務”“優(yōu)化融資結構，更好發(fā)揮資本市場樞紐功能”。八部門聯(lián)合發(fā)布的通知也明確提出，暢通民營企業(yè)債券融資渠道，擴大優(yōu)質民營企業(yè)股權融資規(guī)模。

可以預見的是，民營企業(yè)直接融資渠道將不斷拓寬。截至11月14日，北交所共有上市公司229家，總市值超2800億元，其中民營企業(yè)占比88%。

同時，為進一步支持民營企業(yè)上市和再融資，各地也在積極發(fā)揮地方政府專項引導基金作用，完善投資退出機制。

“金融不光是提供融資，更大的功能是賦能及生態(tài)打造。通過創(chuàng)新投融資模式，我們正努力發(fā)揮政府類股權基金的撬動作用。”重慶兩江股權投資基金公司副總經(jīng)理周充說，兩江新區(qū)聚集了汽車產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)200多家，入駐了超50家高新技術企業(yè)，吸引了超500家金融機構，多樣化金融手段正推進資源整合、產(chǎn)業(yè)融合。

從事自動駕駛研發(fā)的重慶哆來目科技有限公司創(chuàng)始人劉�熣f：“很期待金融不斷提升服務質效，通過更精準的金融服務適配民營企業(yè)的多元需求，激發(fā)民營經(jīng)濟發(fā)展的澎湃動能。”