7月26日，三大股指早盤(pán)探底回升，隨后強(qiáng)勢(shì)震蕩上揚(yáng)；創(chuàng)業(yè)板指表現(xiàn)相對(duì)疲弱，午后一度下探翻綠，尾盤(pán)再度拉升；兩市成交約8300億元，北向資金大幅凈流入，凈買入超70億元。
截至收盤(pán)，滬指漲0.83%報(bào)3277.44點(diǎn)，深成指漲0.95%報(bào)12408.56點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指漲0.31%報(bào)2713.46點(diǎn)；兩市合計(jì)成交8341億元，北向資金凈買入72.57億元。
盤(pán)面上看，地產(chǎn)、旅游、酒店餐飲板塊大幅走高，石油、燃?xì)�、軟件、煤炭、汽車、建筑、釀酒、銀行等板塊均走強(qiáng)，鋰礦、數(shù)字貨幣概念等表現(xiàn)活躍，猴痘病毒、新冠概念等走弱。
粵開(kāi)證券指出，當(dāng)前市場(chǎng)波動(dòng)行情主要受三方面因素影響，短期內(nèi)指數(shù)大幅下挫概率不大。建議投資者靜待政策紅利及增量資金合力促發(fā)的新一輪趨勢(shì)性機(jī)會(huì)，短期優(yōu)先關(guān)注確定性較強(qiáng)的板塊，配置方面關(guān)注兩條主線。
第一，關(guān)注中報(bào)業(yè)績(jī)超預(yù)期板塊投資機(jī)會(huì)。從目前中報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告披露情況來(lái)看，基礎(chǔ)化工、電子、電力設(shè)備等板塊的業(yè)績(jī)確定性相對(duì)更強(qiáng)。后續(xù)盈利能力有望成為市場(chǎng)的重要驅(qū)動(dòng)力，建議投資者從業(yè)績(jī)表現(xiàn)出發(fā)，關(guān)注中報(bào)業(yè)績(jī)超預(yù)期，且估值水平處于合理區(qū)間的板塊。
第二，部分前期跌幅較大的消費(fèi)股具備低吸機(jī)會(huì)。隨著疫情逐步好轉(zhuǎn)，暑期旅游有升溫趨勢(shì)，去哪兒網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，7月全國(guó)景區(qū)門(mén)票預(yù)訂量環(huán)比增長(zhǎng)近兩倍。另外下半年各類刺激消費(fèi)的舉措將會(huì)顯現(xiàn)效果，各類消費(fèi)品上市公司業(yè)績(jī)有望率先反彈，可以關(guān)注近期調(diào)整幅度較大的優(yōu)質(zhì)消費(fèi)標(biāo)的。
華西證券表示，A股步入財(cái)報(bào)季，行情由流動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)偏好驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)向盈利驅(qū)動(dòng)，市場(chǎng)或進(jìn)入一段“顛簸期”，建議耐心逢低待布局�？紤]到高景氣行業(yè)機(jī)構(gòu)持倉(cāng)較集中和交易相對(duì)擁擠，隨著7-8月份企業(yè)中報(bào)陸續(xù)披露，熱門(mén)賽道股面臨業(yè)績(jī)檢驗(yàn)期。中長(zhǎng)期來(lái)看，A股中樞逐步上移的趨勢(shì)沒(méi)有改變。行業(yè)配置上，建議關(guān)注兩條投資主線：1)受益國(guó)家政策重點(diǎn)扶持的高景氣板塊，如“新能源(風(fēng)能、風(fēng)電、特高壓、儲(chǔ)能、光伏)、新能源新能源：BK0493 15372.18 0.99% +自選汽車”等；2)估值回到相對(duì)合理范圍的消費(fèi)品，如“食飲、醫(yī)藥”等。主題方面關(guān)注“軍工、數(shù)字經(jīng)濟(jì)”等。風(fēng)險(xiǎn)提示：疫情反復(fù)；宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)超預(yù)期；政策力度不及預(yù)期；海外黑天鵝事件等。
