5月5日，滬指盤(pán)中強(qiáng)勢(shì)震蕩上揚(yáng)， 盤(pán)中一度漲逾1%，午后漲幅略有收窄；深成指盤(pán)中沖高回落，創(chuàng)業(yè)板指走勢(shì)較為疲弱，早盤(pán)一度跌超3%，隨后探底回升跌幅收窄；兩市成交超9000億元，北向資金凈賣(mài)出超23億元。
截至收盤(pán)，滬指漲0.68%報(bào)3067.76點(diǎn)，深成指漲0.23%報(bào)11046.38點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指跌1.33%報(bào)2288.4點(diǎn)；兩市合計(jì)成交9010億元，北向資金凈賣(mài)出23.62億元。
盤(pán)面上看，家居、農(nóng)業(yè)、食品飲料等板塊大幅走高，化工、紡織服裝、醫(yī)藥、汽車、建材、電力、石油、家電、釀酒、保險(xiǎn)、鋼鐵等板塊均走強(qiáng)；券商、旅游、酒店餐飲板塊走勢(shì)疲弱；新冠檢測(cè)概念股大漲，種業(yè)、農(nóng)業(yè)、新冠藥概念、冷鏈物流等題材表現(xiàn)活躍。
對(duì)于當(dāng)前市場(chǎng)走勢(shì)，華西證券指出，4月以來(lái)，國(guó)內(nèi)疫情、供應(yīng)鏈沖擊及對(duì)穩(wěn)增長(zhǎng)信心不足等因素壓制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好。在悲觀預(yù)期集中釋放后，A股估值水平回落至歷史低位，當(dāng)前權(quán)益市場(chǎng)配置性價(jià)比逐步顯現(xiàn)，上證指數(shù)在3000點(diǎn)以下無(wú)需悲觀。本次政治局會(huì)議明確穩(wěn)增長(zhǎng)的政策總基調(diào)將延續(xù)，后續(xù)隨著國(guó)內(nèi)疫情好轉(zhuǎn)，疫情防控優(yōu)化，基建、消費(fèi)、房地產(chǎn)等領(lǐng)域政策將持續(xù)發(fā)力，疫情沖擊最大的階段正逐步過(guò)去，市場(chǎng)情緒有望得到修復(fù)。5月市場(chǎng)風(fēng)格上，推薦高紅利、價(jià)值藍(lán)籌板塊。具體到行業(yè)上，關(guān)注兩條投資主線：一是受益穩(wěn)增長(zhǎng)政策的，如“銀行、房地產(chǎn)、建材”等；二是受益國(guó)內(nèi)疫情邊際好轉(zhuǎn)的部分消費(fèi)品，如“食品飲料”等。
興業(yè)證券表示，當(dāng)前又來(lái)到了一個(gè)價(jià)格比時(shí)間更重要的階段。估值調(diào)整到位、且盈利預(yù)期修正到位的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，將率先從底部脫穎而出。結(jié)合一季報(bào)及未來(lái)的景氣前瞻，重點(diǎn)關(guān)注以下三個(gè)方向：1)消費(fèi)核心資產(chǎn)(酒類、免稅、航空、景區(qū)及酒店)：一方面，受益于國(guó)內(nèi)疫情逐步改善。另一方面，板塊股價(jià)、估值均已處于低位，內(nèi)外部不確定下進(jìn)可攻退可守。2)“穩(wěn)增長(zhǎng)”板塊(基建、地產(chǎn)、銀行等)：中財(cái)委會(huì)議要求“全面加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)”，政治局會(huì)議強(qiáng)調(diào)“努力實(shí)現(xiàn)全年經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展預(yù)期目標(biāo)”，政策持續(xù)加碼。同時(shí)，全球市場(chǎng)仍處于高波動(dòng)、低風(fēng)險(xiǎn)偏好的亂局中。基建、地產(chǎn)、銀行等板塊兼具安全性與政策驅(qū)動(dòng)。3)“新半軍”中，免疫力較強(qiáng)、維持高景氣的方向(軍工新材料、光伏組件、風(fēng)電整機(jī)、半導(dǎo)體材料、5G光纖光纜、特高壓)：結(jié)合估值和業(yè)績(jī)確定性，以及我們“新半軍”擇時(shí)框架領(lǐng)先指標(biāo)的判斷，5月科技成長(zhǎng)板塊有望迎來(lái)一波修復(fù)窗口。
