盡管2022年A股持續(xù)調(diào)整，主題投資的超額收益并不明顯，不過(guò)，隨著農(nóng)業(yè)一號(hào)文件發(fā)布在即，不少投資者又開(kāi)始積極關(guān)注這一每年上演的主題投資機(jī)遇。今年將是改革開(kāi)放以來(lái)第24個(gè)農(nóng)業(yè)一號(hào)文件發(fā)布。中國(guó)向來(lái)強(qiáng)調(diào)“國(guó)以農(nóng)為本，民以食為天”，因此，通常每年中央發(fā)布的第一份文件都會(huì)聚焦在農(nóng)業(yè)領(lǐng)域。1982年的《全國(guó)農(nóng)村工作會(huì)議紀(jì)要》是中國(guó)第一個(gè)一號(hào)文件。
從頒布時(shí)間來(lái)看，過(guò)去五年，一號(hào)文件都會(huì)在2月份發(fā)布;而且，歷年的一號(hào)文件都發(fā)布在全國(guó)兩會(huì)之前，據(jù)此來(lái)看，今年的一號(hào)文件發(fā)布或在眼前。
2022年的一號(hào)文件，與以往相比，會(huì)不會(huì)有所不同?其實(shí)，只要仔細(xì)比較去年底的中央農(nóng)村工作會(huì)議內(nèi)容，就可以管中窺豹。從歷史來(lái)看，往年中央農(nóng)村工作會(huì)議內(nèi)容盡管把農(nóng)業(yè)放在極高的位置上，如2020年的中央農(nóng)村工作會(huì)議，強(qiáng)調(diào)“全面推進(jìn)鄉(xiāng)村振興，加快農(nóng)業(yè)農(nóng)村現(xiàn)代化，是需要全黨高度重視的一個(gè)關(guān)系大局的重大問(wèn)題”，但是2021年的會(huì)議則明確將農(nóng)業(yè)農(nóng)村問(wèn)題強(qiáng)調(diào)為“著眼國(guó)家戰(zhàn)略需要”。
統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，截至2021年底，公募基金持倉(cāng)農(nóng)林牧漁板塊總市值約400億元，相比去年三季度末的288億元，大幅增長(zhǎng)約40%;相比2020年底的225億元，更是接近翻倍的增長(zhǎng)。持倉(cāng)市值的增長(zhǎng)，主要源于持倉(cāng)數(shù)量的上升以及板塊的市值擴(kuò)張。2021年底，公募基金持倉(cāng)農(nóng)林牧漁板塊17.3億股，相比三季度凈增加6.5億股。不過(guò)，相比2020年底的持股數(shù)量小幅下降，下降主要原因是生豬養(yǎng)殖板塊的虧損導(dǎo)致的機(jī)構(gòu)減倉(cāng)。
市值方面，去年四季度，農(nóng)林牧漁板塊整體漲幅超過(guò)了10%。具體來(lái)看，去年四季度，公募基金加倉(cāng)農(nóng)林牧漁板塊力度最大的是溫氏股份。從持股機(jī)構(gòu)來(lái)看，持倉(cāng)基金數(shù)量最多的依然是飼料龍頭海大集團(tuán)。
透過(guò)上述數(shù)據(jù)，不難看出，生豬養(yǎng)殖以及飼料種業(yè)板塊是機(jī)構(gòu)加倉(cāng)最為集中的兩大方向。
最后應(yīng)該指出，上述基于農(nóng)林牧漁板塊的統(tǒng)計(jì)尚不完整。實(shí)際上，整個(gè)農(nóng)業(yè)板塊，除了上述生豬養(yǎng)殖、種植板塊，還包括了農(nóng)業(yè)機(jī)械、農(nóng)藥化肥、農(nóng)田水利以及動(dòng)物保健等諸多領(lǐng)域。涉及相關(guān)個(gè)股如一拖股份、揚(yáng)農(nóng)化工、安徽建工、三峽水利、利爾化學(xué)、江山股份、海利生物、史丹利等諸多個(gè)股。
