今日，滬深兩市雙雙高開，開盤后震蕩上行，但盤中綠電板塊一度下挫，指數(shù)盤中跳水走低，隨后雙雙翻綠。滬指逼近3600點(diǎn)之際小幅回升，午后始終保持綠盤位置運(yùn)行。盤面上，家用電器領(lǐng)漲，建筑材料、輕工制造、醫(yī)藥生物等漲幅居前，而傳媒領(lǐng)跌，食品飲料、計(jì)算機(jī)以及美容護(hù)理、銀行等走弱。
上周五以寧德時(shí)代為首的新能源板塊整體走低，上午雖然有回升，但力度一般。根據(jù)上海證券報(bào)的報(bào)道：從龍虎榜、大宗交易情況來(lái)看，機(jī)構(gòu)開始拋售新能源板塊的一些熱門股。此外，部分此前重倉(cāng)新能源板塊的基金的實(shí)際凈值與估算凈值出現(xiàn)較大偏差，這也意味著基金經(jīng)理們或已調(diào)倉(cāng)。顯然，這是對(duì)近期新能源板塊走低后的總結(jié)和反思，資金階段出逃下，也說(shuō)明市場(chǎng)風(fēng)格在轉(zhuǎn)換，尤其是連續(xù)大漲之后，“恐高”或許應(yīng)達(dá)成共識(shí)。
而提到“恐高”，近期很多強(qiáng)勢(shì)股高位走低或滯漲。比如近期股價(jià)翻翻的海蘭信盤中逼近跌停，而股價(jià)一個(gè)月大漲超200%的上聲電子一度跌幅逼近15%。此外， 多股跌幅超10%，還有主板多數(shù)跌停的品種。此外，盤中一度有超30只個(gè)股跌幅超9%。
無(wú)論是上周新能源的重挫，還是一周以來(lái)高位股的走低，實(shí)際上市場(chǎng)風(fēng)格切換的趨勢(shì)相對(duì)比較明顯，即在貨幣寬松周期開啟下，低估值品種整體估值提升以及補(bǔ)漲的預(yù)期較強(qiáng)，而高位、高估值品種整體青睞程度降低。當(dāng)然，臨近年末，基金排名以及業(yè)績(jī)之下，市場(chǎng)波動(dòng)較大的同時(shí)，對(duì)藍(lán)籌股的青睞也會(huì)成為資金趨勢(shì)。
因此，隨著穩(wěn)增長(zhǎng)的政策托底，我們繼續(xù)看好跨年以及來(lái)年一季度行情。而在此過(guò)程中，隨和寬松周期的開啟，低估值藍(lán)籌股整體的回升機(jī)會(huì)值得關(guān)注。短期，市場(chǎng)迎來(lái)整理，但沒有實(shí)質(zhì)性的利空，整理反而是低吸的好時(shí)機(jī)，投資者仍可考慮逢低進(jìn)行適當(dāng)?shù)呐渲�。具體機(jī)會(huì)方面，建議從三個(gè)角度挖掘：首先，政策角度的“穩(wěn)增長(zhǎng)”或是階段性的主線，涉及的板塊可跟蹤建筑建材，工程機(jī)械，食品飲料以及家用電器等；其次，也可疊加北向資金關(guān)注度較高的品種，比如金融等價(jià)值藍(lán)籌股，其中可重點(diǎn)關(guān)注低估值以及業(yè)績(jī)向好的證券板塊；第三，科技以及新能源，主要是經(jīng)濟(jì)下行壓力下成長(zhǎng)相對(duì)確定性的品種。
