陽(yáng)春三月，仍在召開的全國(guó)兩會(huì)備受資本市場(chǎng)關(guān)注。從投資角度來看，哪些內(nèi)容是基金經(jīng)理最關(guān)心的話題?他們是如何解讀今年的政府工作報(bào)告的?從中又發(fā)現(xiàn)了哪些投資機(jī)會(huì)?對(duì)基金經(jīng)理未來的投資布局會(huì)有什么樣的影響?
嘉實(shí)基金卓佳亮
看好四大行業(yè)優(yōu)質(zhì)龍頭股
嘉實(shí)基金卓佳亮認(rèn)為，今年的貨幣政策會(huì)回歸中性、穩(wěn)中趨緊已成共識(shí)，投資收益大概率來自企業(yè)盈利的增長(zhǎng)對(duì)沖估值的下行。從目前國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇情況和企業(yè)盈利情況來看，全年經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇強(qiáng)勁。
卓佳亮表示，我們會(huì)聚焦具有超額收益屬性、業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)確定性高的標(biāo)的，同時(shí)從預(yù)期收益率角度，自下而上地調(diào)整持倉(cāng)結(jié)構(gòu)。對(duì)于大消費(fèi)、醫(yī)藥、科技、高端制造等行業(yè)中符合長(zhǎng)期發(fā)展趨勢(shì)的優(yōu)質(zhì)龍頭企業(yè)，我們?nèi)员３謽酚^態(tài)度。
博時(shí)基金沙煒
兩會(huì)熱點(diǎn)是全年投資主線
博時(shí)基金沙煒表示，我們重點(diǎn)關(guān)注中央對(duì)今年財(cái)政貨幣政策的定調(diào)、“十四五規(guī)劃”的落地，涉及領(lǐng)域包括科技創(chuàng)新、雙循環(huán)、碳中和等。這些戰(zhàn)略方向?qū)⑹俏磥碇袊?guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主軸，也將是資本市場(chǎng)的核心方向。
從歷史經(jīng)驗(yàn)看，兩會(huì)熱點(diǎn)往往會(huì)成為貫穿全年的投資主線。今年的兩會(huì)信息，總體消除了市場(chǎng)對(duì)短期宏觀政策出現(xiàn)較大波動(dòng)和利好政策快速退出的擔(dān)憂，明確了長(zhǎng)期發(fā)展方向，強(qiáng)化了市場(chǎng)對(duì)中長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)發(fā)展的信心，是資本市場(chǎng)健康發(fā)展的重要前提。
國(guó)泰基金彭凌志
關(guān)注政策支持超預(yù)期行業(yè)
國(guó)泰基金彭凌志表示，今年除了關(guān)注政府工作報(bào)告公布的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)目標(biāo)、財(cái)政支出預(yù)算等常規(guī)項(xiàng)目之外，還需重點(diǎn)關(guān)注“十四五”規(guī)劃的制定，包括雙循環(huán)戰(zhàn)略、需求修復(fù)、碳中和、科技創(chuàng)新等話題。
“碳中和”在今年首次寫入全國(guó)兩會(huì)政府工作報(bào)告，對(duì)國(guó)際關(guān)系、能源安全、經(jīng)濟(jì)動(dòng)能都有很重要的作用。新能源汽車與光伏產(chǎn)業(yè)鏈有望受益于碳中和頂層設(shè)計(jì)下后續(xù)產(chǎn)業(yè)規(guī)劃的跟進(jìn)，未來將處于高景氣狀態(tài)。
創(chuàng)金合信基金王妍
關(guān)注碳中和及科技創(chuàng)新等領(lǐng)域
創(chuàng)金合信基金王妍表示，今年的政府工作報(bào)告基本延續(xù)去年一系列會(huì)議的基調(diào)，政策以穩(wěn)為主，不急轉(zhuǎn)彎;經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)目標(biāo)6%以上，既保持了前后目標(biāo)的連續(xù)性，也為應(yīng)對(duì)外部環(huán)境的不確定性留有余地，凸顯底線思維。
今年是“十四五”開局之年，也是中國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入高質(zhì)量發(fā)展的起步階段。新的發(fā)展理念貫徹執(zhí)行后，必將蘊(yùn)含較為確定的投資機(jī)會(huì)。從中長(zhǎng)期投資角度看，我們重點(diǎn)關(guān)注碳中和、科技創(chuàng)新、鄉(xiāng)村振興等相關(guān)領(lǐng)域。
新華基金趙強(qiáng)
看好科技創(chuàng)新等三條關(guān)鍵主線
新華基金趙強(qiáng)表示，今年的全國(guó)兩會(huì)，我主要關(guān)注兩方面內(nèi)容。一是新一年GDP增速目標(biāo)，這是判斷經(jīng)濟(jì)走勢(shì)的基礎(chǔ);二是全國(guó)“兩會(huì)”對(duì)中長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的探討，包括提出的“碳中和”“碳達(dá)峰”目標(biāo)，鼓勵(lì)科技創(chuàng)新、促進(jìn)消費(fèi)、加強(qiáng)內(nèi)循環(huán)等相關(guān)政策。
東 方
